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2020/11/26

【ブルームバーグ エル・ピー】ブルームバーグ、中国人民元建てリキッドクレジットインデックスを提供開始

| by:ウェブ管理者
中国人民元建て国債や政策銀行債をブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合インデックスに追加したことに続き、中国投資適格社債を反映した世界初のグローバル・インデックスを提供へ

【ニューヨーク-2020年11月5日】ブルームバーグは、流動性が高く取引可能な人民元建て債券にトラックすることを目的とした中国人民元建てリキッドクレジット(LCC)インデックスの提供を開始することを発表しました。新たに提供開始となるLCCインデックスは、2019 年 4 月より20か月にわたり段階的に進められてきた中国国債と政策銀行債のブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合インデックスへの統合作業の最終月を迎えたタイミングでの発表となりました。LCCインデックスは、ブルームバーグ・バークレイズの中国総合インデックスのルールに基づいて組成されていますが、さらに、中国外貨取引センター(CFETS)での取引高や、世界三大格付け機関による発行体の格付けに基づいて債券を選定します。
流動性が高く取引可能な債券の集合体によって構成される指標とするために、LCCインデックスは独自の手法でCFETSの取引高をその他の基準に組み込みました。具体的には、過去3か月で、少なくとも10%の営業日に相当する日数で取引され、且つ取引高総額が2億5000万人民元以上の債券であれば、インデックスに含まれます。

中国総合インデックスの標準的な基準に加え、LCCインデックスの債券は以下の条件を満たす必要があります。
世界三大格付け機関の内、1社以上の格付け機関より投資適格債の格付けを取得している
劣後債ではない
残存期間が1年以上あること

また、LCCインデックス内の債券は、満期まで保有されることとし、1つの発行体の上限は10%に制限されます。LCCインデックスは、毎月リバランスされ、新規の採用銘柄は四半期に一度追加されます。

2020年10月30日時点のデータでは、LCCインデックスは48発行体の125の債券で構成されており、これらの債券は公式のブルームバーグ・バークレイズ分類システム(BCLASS)上では政府関係債や社債として分類されています。この時点での平均利回りは3.4%、デュレーションは1.9でした。


原文はこちら
https://prtimes.jp/main/html/rd/p/000000091.000012467.html

15:01 | IT:一般
 

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